메트릭 스튜디오 1장 확률의 게임

 

1. 평균적인 투자자는 공부를 너무 안 한다. 하더라도 핵심에서 크게 벗어난 비효율적인 공부를 한다.

 

2. 사람들은 자신이 저지른 실수를 계속 반복한다. 그런데도 자신의 매매 역사를 기록해서 분석하는 사람은 거의 없다.

 

3. 초보투자자에게는 종목 선정보다 거래방법을 배우는 것이 더 중요하다

 

4. 고수익을 내는 복잡한 투자기법보다 평균 이상이 수익을 내는 단순한 방법을 배우는 것이 중요하다.

 

5. 한국 증시에서 주가는 대부분의 경우 오를 확률보다 내릴 확률이 더 크다. (6개월 기준 오를확률 45%, 내릴확률 54%)

평균 오름폭이 내림폭보다 컸기 때문에 상승빈도는 더 낮았지만, 평균 등락은 플러스가 된 것이다.

 

6. 외국시장을 대상으로 한 실험결과에 근거해서 투자할 때는 주의해야 한다. 한국시장과의 특성이 엄연히 다르다.

 

7. 임의의 주식을 사면 열번 중 여섯 번(62%)은 1년 이내에 30% 이상 상승을 경험한다.

(PBR 1미만인 비인기주를 사면 이 확률은 68%로 올라간다)

 

8. 모든 투자의 결정에 앞서 계랑적으로 판단하고 다음 단계를 진행해야 한다.

 

9. 한 종목을 사더라도 하루에 다 사는 것보다 여러 날에 걸쳐서 사는 것이 변동성이 적다.

 

10. 외국인이라고 항상 합리적인 것이 절대 아니다.

 

11. 기계가 아닌 사람이 좋은 수익을 내려면 감정적 가중치에 의해 결론이 왜곡되기 힘들정도로 단순한 모델을 고수하는 것이 현명하다

(인자의 수를 대폭 줄이고 모델을 최대한 간명하게 설정한다)

 

Example Model : PBR 1미만, PER 7미만 주식 20개를 선별하여 투자